風雨中的“價值”追尋——山鋼產(chǎn)業(yè)金融高效平穩(wěn)發(fā)展探秘

時間：2024-01-29 來源：新聞傳媒中心

2023年，經(jīng)濟大環(huán)境“寒風凜冽”、金融領(lǐng)域“風雨交加”，山鋼集團產(chǎn)業(yè)金融板塊卻逆勢上揚、破局而立，成績“令人驚艷”：全年實現(xiàn)營業(yè)收入291億元，利潤總額7.23億元，考核凈資產(chǎn)收益率13.78%，人均創(chuàng)利393萬元。

山鋼產(chǎn)業(yè)金融板塊的實體企業(yè)——山鋼資本控股（深圳）有限公司（以下稱山鋼資本）將體現(xiàn)價值、創(chuàng)造價值、分享價值，作為經(jīng)營理念、沉淀成文化基因。近三年，累計實現(xiàn)利潤總額20.3億元、凈利潤15.5億元，以占全集團不足7%的資產(chǎn)總額，貢獻了超過30%的歸母利潤，成為平抑產(chǎn)業(yè)下行的“穩(wěn)定錨”、護航企業(yè)發(fā)展的“金融血脈”。

逆風飛揚，山鋼資本在其中發(fā)現(xiàn)了什么良機？搏擊風浪，他們靠什么穿越“不確定性”？布局未來，如何彰顯發(fā)展韌性？跟隨筆者腳步，山鋼資本風雨中的“價值”追尋路徑逐漸明晰。

高“筑壩”深“澆灌”

2023年9月22日，看似平常的一天，卻是他們的振奮時刻。這一天，位于深圳的山鋼資本粵港澳大灣區(qū)駐地與位于山東濟南的總部共同出擊，首次使以母公司為主體、無擔保條件下的融資成本“破四見三”，54天后，公司債券融資成本創(chuàng)3.65%新低，一舉推動年度債券平均融資成本下降155個基點，同時，境外融資成本實現(xiàn)新突破，無擔保融資逐步成為常態(tài)，境內(nèi)境外兩個資金池實現(xiàn)低成本協(xié)同。

山鋼資本的前身是山鋼金融控股（深圳）有限公司，成立于2015年9月，是山鋼集團全資子公司，定位為山鋼集團的“六大平臺”，即投融聯(lián)動平臺、產(chǎn)融協(xié)同平臺、資產(chǎn)管理平臺、資本運營平臺、國際發(fā)展平臺、價值創(chuàng)新平臺。

服務(wù)集團、服務(wù)主業(yè)是山鋼資本的天職。“經(jīng)濟是肌體，金融是血脈。應(yīng)對又一行業(yè)下行周期，除了戰(zhàn)略儲備、人才儲備、研發(fā)儲備等，資金儲備的意義更加凸顯，因為資金鏈一旦斷裂，企業(yè)就會‘猝死’?！鄙戒撡Y本有關(guān)負責人告訴記者，山鋼資本以資本助力模式，高“筑壩”蓄水，精準滴灌，最大限度提升經(jīng)營績效貢獻度、產(chǎn)業(yè)匹配度，提升金融對山鋼發(fā)展的賦能效應(yīng)。

從2023年12月初召開的山鋼生產(chǎn)經(jīng)營績效會上公布的數(shù)據(jù)來看，山鋼產(chǎn)業(yè)金融板塊利潤總額完成年度目標的123%，在市場下行等重重壓力面前經(jīng)受住了考驗，在歸母利潤和管理成果輸出等方面都為集團作出重要貢獻。

不過，要實現(xiàn)“六大平臺”功能，并不是簡單地貢獻更多利潤就行，而是要在集團高質(zhì)量發(fā)展的難點堵點上提供支持，創(chuàng)造更多山鋼模式和成熟經(jīng)驗。

綠色低碳轉(zhuǎn)型是近年來山鋼發(fā)展的著力點。2023年，山鋼將萊蕪基地鋼鐵板塊超低排放整體“創(chuàng)A”作為年度目標，山鋼股份萊蕪分公司焦化廠需要升級余熱回收設(shè)備，但資金存在缺口。

山鋼資本輾轉(zhuǎn)上海、南京、日照、濟南鋼城多地，歷時4個多月、經(jīng)過10余輪磋商、修定上百份合同及函件，最終以直接租賃方式為升級環(huán)保設(shè)施提供了資金。3500萬元的余熱回收設(shè)備如期在焦化廠“上崗”，整體“創(chuàng)A”目標也于當年順利通過。

這不是孤例。長于匯聚資本力量的山鋼資本，管理資產(chǎn)規(guī)模超過200億元，投放項目資金超100億元，80%以上是面向市場的自籌資金，而其中一半精準滴灌、澆入產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的土壤。

山鋼資本的價值不僅體現(xiàn)在財務(wù)數(shù)據(jù)上，還體現(xiàn)在改革先鋒、創(chuàng)新先行、示范先導的作用發(fā)揮上。

“產(chǎn)業(yè)金融是山鋼最具活力的板塊。”2022年9月23日，中鋼協(xié)領(lǐng)導在冶金企業(yè)管理創(chuàng)新成果評選會上表示，“作為山鋼改革的前沿陣地，山鋼資本是片創(chuàng)業(yè)的熱土?！?

成立之初，山鋼資本就定位為完全市場化的公司，由此：集團引導、市場化運作、按經(jīng)濟規(guī)律辦事成為主基調(diào)。契約化管理、職業(yè)經(jīng)理人制度、績效體系改革……在山鋼資本成長的每一階段，都順應(yīng)市場需求和企業(yè)定位，站在山東省屬企業(yè)，乃至全國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)金融改革第一線。

6年多契約化探索，4年職業(yè)經(jīng)理人制度實踐，山鋼資本管理機制改革穩(wěn)扎穩(wěn)打，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)保持高位。2020年至2022年第一屆職業(yè)經(jīng)理人圓滿履職；2023年履新的第二屆職業(yè)經(jīng)理人，任期首年就超額完成經(jīng)營目標，成熟的改革模式向權(quán)屬公司延伸。鋼城小貸、山東融鑫于2022年開展試點，供應(yīng)鏈公司、金控資管于2023年開展試點。步步為營的改革極大地激活了組織，截至2023年底，所有試點單位不僅迭代了商業(yè)模式，而且全部提前完成年度業(yè)績指標。鋼城小貸和金控資管也由“老大難”一躍變身轉(zhuǎn)型發(fā)展的行業(yè)典范。

始終走在改革前列的山鋼資本，于2020年推出的全要素薪酬體系改革，被認為是國企薪酬改革的“示范之舉”、激活組織的“動力之源”。這項改革著力解決市場競爭性、內(nèi)部公平性、員工成長性等問題，將學歷、司齡、職稱、管理層級4項個人因素，以及崗位職責、工作強度、工作環(huán)境3項崗位因素納入其中，形成由基礎(chǔ)工資、崗位薪酬、績效薪酬和特殊獎勵組成的薪酬體系。

山鋼資本風控法務(wù)部新任副經(jīng)理郭京峰對此感受深刻，薪酬體系改革后，他的收入由原來只考慮職級和職稱，變?yōu)閺亩嗑S角度核定，個人價值和工作業(yè)績都得到更好體現(xiàn)。

“要素薪酬體系改革首先解決了基本收入如何核定問題，在這個基礎(chǔ)上，績效真正做到上不封頂下不保底。同為權(quán)屬公司副總經(jīng)理，2022年度最高和最低收入差距超過25萬?！毕嚓P(guān)負責人表示。

大紅綬帶、高額獎勵、掌聲雷動，“獎勵‘孺子牛獎’獲獎?wù)?萬元、‘拓荒牛獎’獲獎?wù)?萬元、‘老黃牛獎’獲獎?wù)?萬元”“獲得提名的三名同志每人2萬元”……山鋼資本連續(xù)三年表彰“三牛獎”獲獎?wù)吆吞崦?，綜合激勵機制作為全要素薪酬體系改革的一部分，也激發(fā)了員工的職業(yè)活力和發(fā)展動力。

高層突出價值、中層標定貢獻、基層凸顯公平、系統(tǒng)效率優(yōu)先，全要素薪酬體系不是由董事長來決定分多少錢，而是由實際情況和業(yè)績貢獻來決定，從根本上解決了唯上問題。“價值優(yōu)先、機會公平、信用剛兌、結(jié)果自負”的分配機制，消除高水平大鍋飯，實現(xiàn)“自己搶活干，才能有錢賺”的統(tǒng)一認知和行動自覺。

山鋼資本一系列改革造就一支“70后奠基事業(yè)、80后發(fā)展事業(yè)、90后主導事業(yè)、95后創(chuàng)新事業(yè)”梯次分明、以貢獻論英雄的團隊。

“我們在山鋼資本改革創(chuàng)新的洪流中獲得成長，愿意在其中繼續(xù)努力?！惫?yīng)鏈公司副總經(jīng)理于彥飛說。

“我們的改革不容易，如果能提供一些有益經(jīng)驗，那正是我們的愿望，沒有辜負山鋼給我們的定位。”投資管理部副經(jīng)理趙文娟說。

既“種地”又“打獵”

2023年，全國不少金融機構(gòu)資金難以閉環(huán)，山鋼產(chǎn)業(yè)金融板塊卻亮點紛呈。歸其原因有二：一方面深耕優(yōu)勢業(yè)務(wù)，做肥“土地”、多打“糧食”；另一方面不放過任何一個市場機會，精準“狩獵”、多元發(fā)展。

作為一個擁有兩千億級體量的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)，山鋼早在多年前就提出了打造鋼鐵產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的愿景，這為上下游企業(yè)帶來了前所未有的發(fā)展空間。但與此同時，融資渠道功能不足、融資缺口問題成為鏈上、圈內(nèi)企業(yè)發(fā)展的最大阻礙。

“傳統(tǒng)金融主要是以債權(quán)為主，債權(quán)所扶持的對象主要是相對比較成熟的、有較高盈利能力的企業(yè)。”山鋼資本相關(guān)負責人表示，“我們選擇去做別人不敢做、不愿意做的事情，更多地去做補鏈、穩(wěn)鏈的工作，以更強勁的產(chǎn)業(yè)鏈為山鋼高質(zhì)量發(fā)展做基礎(chǔ)和支撐。”

與傳統(tǒng)銀行的做法不同，山鋼資本依托供應(yīng)鏈金融服務(wù)、融資租賃、資產(chǎn)管理、股權(quán)投資、國際投資等業(yè)務(wù)單元，靈活設(shè)計個性化融資方案，為處于“信貸角落”企業(yè)的存活和壯大，提供一線生機。

2023年初，在山東聊城，成立僅一年多的山東九為新材料科技股份有限公司遭遇“成長的煩惱”?！肮鹃_發(fā)出一個產(chǎn)品，但沒錢。怎么辦？”該公司董事長陳玉新一籌莫展。

該公司所說產(chǎn)品是鋁合金模板，這種新型材料具有綠色、環(huán)保、高效、高精度和可循環(huán)使用等綜合優(yōu)勢，但沒有受到銀行青睞。山鋼資本用直租方式向其提供5000萬元資金，這是該公司獲得的首筆融資，在這筆融資的助力下，該公司當年營收同比實現(xiàn)翻番。

秉承綠色金融發(fā)展理念，聚焦綠色投資、綠色信貸等領(lǐng)域，山鋼資本為綠色低碳產(chǎn)業(yè)提供金融服務(wù)。2023年3月，山鋼資本為濱州某新能源公司提供融資租賃服務(wù)，以新能源充電設(shè)備為租賃物，提供高效便捷的5000萬元資金支持。該公司拿著這筆資金渡過了發(fā)展的瓶頸期。

金融賦能科技，打開企業(yè)快速發(fā)展的繁榮之門。“我們這個月的流動資金需求不少，這筆1000萬的貸款讓我們吃了定心丸。”這是已開始上市輔導的某科技公司對山鋼資本的項目評價。

山鋼資本利用自身在行業(yè)中的專業(yè)優(yōu)勢，精準識別客戶，覆蓋產(chǎn)業(yè)圈和鏈上企業(yè)的金融需求，促進產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應(yīng)，構(gòu)建平臺化生態(tài)，實現(xiàn)多元發(fā)展。2023年以來，山鋼資本還嘗試參與產(chǎn)業(yè)鏈客戶IPO，與永峰鋼鐵、山東發(fā)展集團等積極開展合作，圍繞鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈開展股權(quán)權(quán)益類投資，賦能主業(yè)。

“作為類金融機構(gòu)，在確保利潤的基礎(chǔ)上，我們還要發(fā)揮引領(lǐng)示范作用，體現(xiàn)國企的公共性、基礎(chǔ)性、先導性?！鄙戒撟赓U副總經(jīng)理潘愛清說。

供應(yīng)鏈成為“共贏鏈”。有一組數(shù)字表明，在山鋼資本提供的金融服務(wù)規(guī)模中，服務(wù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈比例超過50%，累計為上千家企業(yè)提供了超500億元的金融支持。在這些受益企業(yè)中，除了有像山東魯商智慧科技、日照鍍鉻新材料、淄博匯若信自動化科技等高成長性企業(yè)外，還有像龍凈環(huán)保這樣的上市公司，該公司累計得到山鋼資本提供的1.5億元資金支持，在其發(fā)展的關(guān)鍵時期，都能看到山鋼資本的身影。

山鋼資本在做好支柱業(yè)務(wù)的同時，不放過任何一次“狩獵”機會：2023年，他們敏銳地捕捉并把握住幾次市場機遇。保障15億元回售期債券安全存續(xù)并實現(xiàn)債券融資利率大幅降低，降低資金成本約2330萬元/年；創(chuàng)新管理20億元金融產(chǎn)品，實現(xiàn)集團利益最大化，通過溢價銷售、資金高效置換、減少費用支出等方式創(chuàng)造效益達5370萬元。

“資本之窗”展示“山鋼之治”。近三年，山鋼資本步入有質(zhì)量的快速發(fā)展時期，與42家上市銀行相比，山鋼產(chǎn)業(yè)金融的專業(yè)能力，普遍處于行業(yè)較佳水平，凈資產(chǎn)收益率、不良率、人均創(chuàng)效額等領(lǐng)域已處于行業(yè)最佳水平。

強“進攻”嚴“防守”

“面對新形勢，山鋼資本將以改革推動、機制調(diào)動、創(chuàng)新驅(qū)動、風控制動、擔當主動、黨群聯(lián)動培育新優(yōu)勢。”其戰(zhàn)略洞察力、商業(yè)模式創(chuàng)新、業(yè)務(wù)價值判斷，成為業(yè)內(nèi)的風向標。

以資本之“器”破發(fā)展之“題”，山鋼資本早在3年前就確定融入鋼鐵生態(tài)圈，嵌入集團產(chǎn)業(yè)鏈，做實6大金融的愿景（實業(yè)金融、普惠金融、綠色金融、科技金融、法治金融、創(chuàng)新金融）；致力于實現(xiàn)4大使命（依托產(chǎn)業(yè)金融建大平臺，精心服務(wù)山鋼做大資管，放眼金融市場獲全牌照，發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)有全功能）。

以戰(zhàn)略耐力和洞察力應(yīng)對“不確定性”，山鋼資本近三年的發(fā)展，基本都踩準了鼓點。

將科技創(chuàng)新成果和資本投資相結(jié)合，山鋼資本面向未來創(chuàng)新商業(yè)模式，“山鋼E采、山鋼倉E融、山鋼誠融易、山鋼車E租、山鋼直租”等新業(yè)態(tài)逐漸形成市場規(guī)模。

2023年，“山鋼舜易拍”數(shù)智化資產(chǎn)交易平臺是山鋼資本完成的又一業(yè)務(wù)版圖，目前交易額已突破10億元。

數(shù)據(jù)是金融行業(yè)的價值資源，是“靈魂”。山鋼資本積極嘗試自動化、智能化，在供應(yīng)端開發(fā)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，規(guī)范賬期管理，將標準業(yè)務(wù)場景交給機器完成。采購端服務(wù)深加工，“數(shù)資云倉”的創(chuàng)新模型實現(xiàn)了為倉內(nèi)主體提供多領(lǐng)域、全鏈條的供應(yīng)鏈金融支持和智慧監(jiān)管服務(wù)。

……

金融創(chuàng)新的力量持續(xù)賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，演繹出了金融和實體相互融合，相互促進的示范樣本。保持發(fā)展質(zhì)效的同時，山鋼資本從價值管理角度注重風險防控，成立至今9年未產(chǎn)生實質(zhì)性損失。

山鋼資本形成以“突出不出損失”為一個核心（ONE）到（TO）研判九項指標（NINE）的“OTN”全面風險管控系統(tǒng)。相較于傳統(tǒng)風險管理“三道防線”，“OTN”將風險的識別、計量、評估、監(jiān)測、控制和報告六大流程節(jié)點串聯(lián)形成閉環(huán)，守住了零損失的底線。

如今，“思維開放化、競爭市場化、運營專業(yè)化、管控規(guī)范化、系統(tǒng)生態(tài)化、治理法治化、服務(wù)數(shù)智化、資產(chǎn)證券化、發(fā)展國際化、品牌高端化”是他們的發(fā)展戰(zhàn)略。“做中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)金融引領(lǐng)者”是他們的雄心。

在2023年底召開的山鋼商業(yè)計劃書推進會上獲知，未來3年，山鋼資本將繼續(xù)堅定不移推進改革、創(chuàng)新和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，力爭資產(chǎn)規(guī)模超500億元，凈資產(chǎn)規(guī)模超100億元、金融業(yè)務(wù)營收超10億元，ROE水平持續(xù)在10%以上、長期主體信用等級達AA+、風險損失持續(xù)為0。（黨 淺 魯 攀）